加速创新 中国十大汽车最新趋势揭秘

　　[ 行业]  汽车是投资和资本市场关注的最热门领域之一。毕马威调查显示，在2023年上半年，共有70比VC投融资行为，同比下降30%。其中涉及无人驾驶或智能网联的共44比，占比63%。2023年上半年已披露的投资金额超过32亿美元，同比大幅下降68%，这也从一个侧面反应出时局之艰难。

　　不过，毕马威中国交易战略咨询合伙人康琦明在与沟通时称，“我们并不认为资本市场投融资会直接制约中国汽车的不断创新，我们看到创新主体企业更为关注创新，以及资本市场投资机构在赛道选择及投资标的判断更为审慎以确保投资命中率，而非出手次数。”

　　在此背景下，第六届毕马威中国汽车科技50榜单公布，在毕马威看来，“中国的汽车科技行业发展依然强劲，各大汽车制造商、零部件企业希望提升科技投资，把控核心能力以获取未来竞争主动性。”那么，中国汽车科技有哪些最新趋势值得投资人关注呢？以下十点将结合行业热点深度剖析。

一、新能源行业集中度提升，价格战不利于行业长期发展

　　传统燃油车的增速颓势无法扭转，以7%的复合增长率持续下降。车市走出2018-2020年的三年连续下降的动因是2021年的新能源销量的井喷，同比159%的增长率，并延续至最困难的2022年（98%的增长率）。

　　这一过程和上个十年的汽车发展不同的是，由于总量提升减缓，导致品牌洗牌加速而非普惠所有市场参与者。部分国际品牌由于在国内市场竞争力降低或产品力无法满足消费者预期，不得不停止进一步投资甚至撤出国内市场。

　　内资中，PPT造车品牌早已出清，但仍有部分新能源车企或主要销售新能源汽车的车企销量下滑亏损严重，走向濒临破产的边缘。在大环境经济结构调整的过程中，行业集中度处在加速提升阶段。

　　对于目前价格战现象愈演愈烈现象，毕马威中国交易战略咨询合伙人康琦明认为要从三方面来看：

　　从成本端看，行业规模经济自然而然会带来成本降低。由于中国汽车行业已成规模，新能源等技术更新换代快，因此整个行业的成本都在下降；同时还有部分过剩产能，部分企业有降低库存回笼现金的压力。因此在市场的竞争局面下会带动价格的下降，这是一个正常的市场现象。

　　从消费端，中国经济进入新常态后居民可支配收入增长增速变缓，房价波动，就业市场压力叠加对未来的不确定，导致整体消费者对大件物品的消费欲望减弱。

　　从产业上，价格战将淘汰一些低效整车企业及短期利益者，制止重复投资，使社会资源得到合理的整合与利用。同时也战促使本土企业优化管理水平，加快产品创新与营销实践的升级，通过“内卷”的本土市场提炼出本土品牌搏击海外市场的竞争力。

　　“当然，如果持续不断地价格战，将不可避免的影响整体行业利润率，降低企业的创新和研发资源和意愿，对行业的长期良性发展造成影响。此外，价格战也将竞争压力进一步传导至上游零部件行业，我们预计不论是在整车行业以及零部件行业，将有进一步行业兼并整合趋势。”康琦明表示。

二、自主占比提升，国产电动平台技术输出

　　由于政策激励，国内品牌在电动车领域起步较早，通过电动车的快速上量实现了“弯道超车”。2023年上半年，自主品牌销量占所有乘用车销售49.46%，同比增长12.3%，远超行业2.7%增速。作为对比，产品电动化进程较慢的日系，上半年下降15.3%。

　　随着中国汽车销售的“弯道超车”，技术输出也在不断推进。作为豪华车代表之一的奥迪近期与上汽确认通过合作加快电动车开发，这对于中国汽车产业体系而言是一个标志性事件。与之前吉利授权浩瀚架构技术给波兰电动汽车制造商EMP，北汽蓝谷BE21平台海外技术授权等不同，奥迪本次购买电动平台技术授权直接服务于产品在中国市场的竞争，某种意义上，这像是中国汽车工业发展初期“以市场换技术”的局势反向发展。

　　康琦明预计，不仅仅在整车和汽车零部件行业内中外企业间的合作，汽车厂商与跨行业企业间的合资合作会进一步增多，如与科技公司、能源公司、金融公司等。“事实上，毕马威过去几年参与非常多的汽车行业企业间以及汽车行业与跨行业企业间的不同模式合资和合作项目，也看到合作为合作双方所带来协同效应。”

三、国内车企持续投资海外项目，欧盟反倾销带来不确定性

　　根据中国汽车工业协会数据显示，2023上半年中国汽车整车出门234.1万辆，同比增长76.9%，整车出口金额464.2亿美元，同比增长1.1倍。出门量继2022年超过德国后，2023年上半年实现对日本汽车出口的超越。

　　不过路透社消息日前称，欧盟委员会宣布，将对来自中国的电动汽车发起反补贴调查。“全球市场现在充斥着便宜的中国电动汽车，由于国家的巨额补贴，它们的价格被人为地压低了，这正在扭曲我们的市场。因此，我今天可以宣布，欧盟委员会将对来自中国的电动汽车展开反补贴调查。”

　　对此，康琦明认为，目前中国车企占欧洲近千万级的汽车销售市场份额比例还是比较低，去年中国汽车出口仅占欧洲汽车销售不到5%，对中国采取保护主义的反倾销调查可能对欧洲汽车制造商的信心以及在中国的销售产生不利影响，

　　相较反倾销调查，中国车企出海的不确定性或者说面临的重要挑战，毕马威更为建议中国车企关注以下五个方面挑战：

　　★欧洲发达国家市场门槛较高，需要完备、可行的市场进入策略

　　★欧盟绿色新政是中国新能源汽车相关企业必须面对的一揽子“绿色准入”机制

　　★欧洲消费者对中国本土新能源汽车品牌认知度依然偏低

　　★数字化和智能化加大个人信息保护和数据合规风险

　　★亟需加强本地化运营能力以更好地满足欧洲用户本土化需求

四、自动驾驶商业化加速布局

　　得益于技术逐步成熟和成本下降，乘用车新车搭载L2功能渗透率正在提升。《毕马威2023智能座舱白皮书》显示，2022年我国在售新车L2和L3的渗透率分别为35%和9%。

　　L3是技术上的重要分水岭。目前距高级别自动驾驶，尤其是距全无人自动驾驶技术落地及大规模的商业化应用，还有很长距离。同时，自动驾驶全无人商业化落地也将面临法律法规不完善、责任界定不清晰、技术不成熟等多方面的挑战。

　　资本市场对无人驾驶领域的投资趋于理性，商业化落地及预期盈利性逐渐成为影响投资人决策的关键性指标。毕马威中国交易战略咨询合伙人康琦明称，“自动驾驶领域投融资有一定回归理性，但ADAS技术及乘商用车偏商业化落地的赛道仍是未来创新的重点，也是资本市场投资的重要方向。”

五、新能源技术路线：插混和增程高速发展，突破原先预测比重

　　2023上半年插电混动(含增程式)以98%的同比增速接近百万销量，延续了2022年的势头。同期，纯电车BEV增速20%，209万台销量。纯电与插混对比来到了68:32。在2021年及以前，插混路线占所有新能源车辆比一般低于20%。

　　插混和增程的异军突起有几个主要原因：

　　从市场角度:新能源产品不断向下渗透，Tier1市场超过40%，Tier2市场超过30%。三线以下城市的新能源渗透率接近了25%。更多低线市场，对新能源产品的不同认知程度，和多样化用车体验需求，被自主品牌观察并放大。

　　从使用场景角度:插电混动能满足消费者对于长续航里程的需求和里程焦虑，在驾驶体验、产品性能用车习惯等方面兼顾了燃油车和纯电动汽车优点。

　　从成本和价格角度:电池是新能源产品的最大硬件成本项，而插混和增程大幅减少了电池容量配置

　　品牌标杆效应带动供应端发力:比亚迪以一己之力带动插电混动的增长，在2023年上半年，比亚迪插混产品占了70%的插混市场销售量。如果单看增程式，理想14万的销量占据增程销量的68%。而且，插混和增程的爆发性增长，几乎是在各个级别的细分市场同时出现。高速增长的标杆效应，吸引众多的自主、合资品牌开始发力，以赶上这班高速增长风口。

六、智能座舱的快速发展

　　智能座舱实现难度低，客户体验效果明显，同时可为未来L4级以上自动驾驶阶段的“智能移动空间”奠定基础，因此智能座舱将率先实现商用落地和商业模式开发，成为近期市场关注重点。

　　长期而言，智能座舱赛道的成长性将不再依赖于基础功能渗透率的提升，而需着眼于可打造差异化体验的新型智能应用，带动单车价值量的增长。核心部件、功能如域控制器、抬头显示 (HUD)、空中下载(OTA)、数字钥匙等发展将形成提升智能座舱的使用场景并形成新的商业模式，推动总体市场规模增木。

七、供应链变革及国产供应商的机会

　　电子电气架构升级，软硬件解耦更考验供应商和主机广软实力。这种发展趋势需要座舱芯片具备更高算力，同时也要求供应商或主机厂具备在一套硬件上整合多个底层操作系统的能力。以往作为Tier2的芯片供应商和软件服务商有各自擅长的领域，因此也有了直接与主机厂合作的机会，传统座舱的供应链层级变模糊，供应模式随着发生转变。

八、OTA支持的订阅制付费模式

　　2018年，某品牌曾尝试过向安装了苹果CarPlay的车主，收取年度订阅费。当时没有任何其他其它品牌会收取这项费用，这种政策遭到了很多车主的强烈抵触厂家不得不改变其计划，宣布CarPlay永久免费使用。智能汽车的推广将是主机厂订阅制收费的最大助力车越智能，消费者越可能接受订阅制。

　　消费者进行购买决策时，不仅考虑硬件的性能，更会考虑软件功是满足差异化需求，每个车主需要有自己的个性化驾驶感受，软件的多元化就能满足用户个性化的需求，就像手机有多少应用软件一样，车主能决定自己的车拥有多少功能，每辆车功能不同赋予的也是每辆车独一无二的性质。同时车企也能对车辆数据实现更精细的获取。

　　目前，在中国市场，软件订阅付费尚未成为主流消费习惯。但中国互联网市场收费发展的历程也是如此，从习惯免费资源到接受付费内容。付费订阅，关键还在于车主消费习惯的养成。根据网络公开调查显示90%以上的中国消费者表示愿意为车联网相关技术付费。订阅制的商业模式已经在其他领域得以应用和成熟，这也将促使消费者更易接受其模式在汽车领域的应用。

九、进一步加强的数字化营销

　　在新科技冲击下，主机厂开始更快向以客户为中心的理念转变。销售渠道在变更多的非4S店出现在市中心；销售模式在变，更多直营店，代理店的出现拉平了MSRP和TP的差距；维保方式在变，新能源和OTA减少了用户线下服务的需求在这个过程中，主机厂直接触达终端消费者的触点也在不断增加。全渠道，全周期全触点营销成为行业趋势，而其中，数字化是贯穿线上和线下场景的核心能力。

十、从供应链和回收再利用降碳角度

　　自从我国正式对外宣布“二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和”的目标以来，不少行业都开始积极响应。其中，作为碳排放大户的汽车业被认为是“减碳、控碳”的主战场之一全球汽车产业也处于低碳化转型期，汽车产业链各方均在思索新的发展道路，ESG也被更多车企所重视。

　　一众传统燃油车企比拼全周期减排的同时，作为降碳主力军，ESG对新能源汽车的价值也日益凸显。相比燃油车企对尾气排放和生产环节的减排关注，在新能源汽车领域，汽车行业还关注到回收再利用问题，例如电池回收、制造材料回收等。